善林金融最终还是没能挺过来。

据上海浦东警方的通报，2018年4月9日，善林（上海）金融信息服务有限公司法定代表人周某某因涉嫌违法犯罪，向公安机关投案自首，上海市公安局浦东分局已依法立案侦查。目前，周某某等犯罪嫌疑人已被采取刑事强制措施，案件正在进一步调查中。

善林金融的覆灭不那么令人意外，这家平台在过去几年负面新闻不断，2015年，两次被上海工商部门处罚；2016年，遭员工举报自融、挪用资金、巨额亏损。2017年，分公司被武汉市列入“打非行动清理名单”，威海分公司涉嫌违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，被暂停经营活动。同时这家平台分支机构多达658家，还对外投资了14家机构。纷繁芜杂的架构让这家平台显得十分不透明，也十分危险。

与此同时，这家平台爆雷又有些突然。进入监管周期以来，善林金融的确在整改，线上平台上线存管，逐渐撤销线下理财业务。看起来平台有相当的积极性参与合规，坊间还有传闻称其线上平台可以第二批备案。相信大部分人没有预料这家平台会突然出问题。

在这意料之外、情理之中，善林金融的覆灭告诉我们，没有平台可以侥幸过关，一切背书都不能说明平台绝对安全。

备案不代表一切

平台无论是在积极备案还是已经获得了一定的资质，都不能代表这家平台的安全性。

当下网贷行业，几乎所有平台都把备案当做最主要任务，很多平台会认为，备案代表着“牌照”，代表着“上岸”。的确，能够备案才能够继续开展业务，这道门槛是必须要过的。但这并不能把备案跟平台的安全性划上等号。

也就是说，无论是银行存管还是等保三级，还是ICP电信增值业务许可证，这些都不是平台的背书，都不能代表着绝对的安全。比如城城理财，这家平台2017年6月通过信息系统安全等保三级测评，同年7月上线海口联合农商银行存管系统，并已获得ICP经营业务许可证。但仍然爆雷，目前已被警方立案。

善林金融同样如此，即便线上理财平台上线了银行存管，但仍然不能避免出问题。存管只是最大限度防止平台随意动用投资人的资金，在爆发黑天鹅事件后，能够尽可能降低投资者的损失，但无法完全防止问题平台出现。同样，备案资质也只是保证平台在短期内达到了合规的要求，但长期来看，备案是一个动态的过程。平台始终会在约束之下，一旦越过红线，监管的大棒依然会打过来。

对投资者来说，当下阶段，一定不要被平台在资质上的宣传干扰。应该透过现象看到平台的本质，平台的关键还是风控技术，信息透明度，坏账率等等。

暂时远离这些平台

那么哪些平台在当下会比较敏感？

一方面，对于过去负面频频的平台要尽可能注意。特别是被指“自融、自担保、挪用资金”等，被各地监管机构列入过“非法集资名单”等，这些质疑意味着平台此前不够透明，可能存在隐藏问题，甚至有可能有过动用资金的问题，而一旦存在这些问题，即便有所整改，也要防止其问题积重难返。

另一方面，线下理财平台尾大不掉的要当心。监管已经明令要求整改就包括活期理财产品和线下理财行为，也就是说，以线下理财起家的平台需要尽可能整改并取消门店。这种转型对不少平台来说，存在很大的难题。线下理财平台往往可能积累了不少风险，整改难度非常大，善林金融便是如此。虽然大部分平台正在取消线下门店，但如果迟迟未能把重心挪到线上的平台要暂时远离。

此外，当下时节，网贷平台存在不确定性，特别是整改验收截止日期的不确定性，有消息称监管叫停了各地整改验收通知的下发，网贷备案可能再度延期。备案延期，意味着平台的规模仍将收到限制。一方面，这有可能会拖垮一部分小平台，所以投资人对不知名平台要谨慎。另一方面，大平台的短期内可能不会进行大规模市场推广。所以，对投资人来说，在当下时节，不应过于着急投资，也不要投不熟悉的平台，等待行业走过备案阶段。因为一旦行业步入正轨，用户会进一步解放，平台之间有可能会再一次进入返现激励阶段，介时再投也不失为一种选择。

善林金融的爆雷预示着，任何问题平台都不可能侥幸逃脱。善林金融也许不是最后一个爆雷的大平台，只有加紧整改，消化问题，严格遵守法律规则，才是正确的路径。投资人对网贷平台应该避免盲目乐观，谨慎对待自己的钱包。