开放、限额，最近余额宝天天上头条——作为全球最大的货币基金，有一点风吹草动，分分钟上头条。

变动之后，余额宝还是小白理财首选吗？当日提现额度降到1万，是监管层要打压余额宝吗？

开放：可以任性买，赚钱更多了，依然安全

余额宝最大的变动是开放了。过去，余额宝默认就是天弘基金，因为抢购的人太多，所以每天早晨9点限时开放，很多用户不得不订闹钟抢购。

5月4日，余额宝宣布开放，接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。

余额宝开放之后，用户就可以不限时、不限额申购，不用设置闹钟早上9点来抢额度了。

开放之后，其实还有个好处容易忽略，那就是选择多了，赚钱也多了。

我在天天基金网对比了三只基金的表现，目前7日收益最高的是“中欧滚钱宝货币A”，7日年化收益超过了4%。当然了，基金的表现是高低起伏的，但选择多了，肯定赚钱机会更多了。

为啥余额宝要开放呢？

从用户端来说，当然是提供更多选择。从蚂蚁金服来说，余额宝的开放只是蚂蚁开放战略的进一步落地。

2016年8月，蚂蚁金服开始全面开放多维能力。但每次说到开放，余额宝都被当作开放的反例举出来，“不是要开放吗，为啥货币基金只上了天弘一家呢？”

最初几年的谨慎，很容易理解，因为货币基金的用户规模很大，而且以理财小白为主，他们资产不多，抗风险能力差，因此，安全和谨慎是第一要义。现在余额宝上线了4年多，模式跑通了，仅靠天弘基金一家，难以满足持续增长的理财需求，无论是单日买入限额降低到2万，还是每日9点限时发售，都给用户带来了不便。所以，此时开放，水到渠成。

那么，余额宝开放之后，安全性降低了吗？

用户买理财，四个考量因素，安全性、流动性、交易门槛、收益率，余额宝的火爆，主要靠的就是前三个优势：流动性高，随用随取；购买无门槛；安全性高。

开放之后，其实余额宝依然很安全。这里就要普及个货币基金的概念了。余额宝是货币基金。从全球范围来看，货币基金应该是除了银行存款外，风险最低的一种理财方式，在中国历史上，还没有出现过货币基金亏本的情况。余额宝快5年了，也一直表现很稳健，另外两支新开放的货币基金，也从来没亏过。

限额：99.9%的用户没影响

开放是好事，我朋友圈里的好友们都在点赞，但遭到吐槽的就是余额宝当日提现降低了。

但我稍微研究了一下，发现这个限额对99.9%的用户没啥影响。

限额限制的是当日提现到银行卡的额度。余额宝的提现有两种，一种是“T+0”的当日到账，按照我的经验，一般提现后几分钟就到账。另一种是“T+1”的普通提现，一般第二天到账。

这次的限额是针对“T+0”的快速到账，最高限额1万元，但这个额度对于99.9%的用户已经足够了！为啥呢？

作为大家放零用钱、闲钱的地方，绝大多数余额宝用户的帐户都是少于1万元，根本没有1万可以提。官方数据显示，余额宝用户平均持有额度为3329元，而投资额度在0-1000元的用户占比高达70%以上。所以，99.9%的用户不会受到这个调整的影响。

即使是真的要提取超过1万的资金到银行卡，也是可以的，提前一天操作即可。事实上，几乎所有的理财，赎回都是第二天到账。过去，定额当天到账是余额宝的一个增值服务。

当日提现受限了，但买买买依然不受限。

灵活性和安全性极高的余额宝，理财收益并不高，其实是小额现金管理工具，很多余额宝用户并不是单纯的理财需求，而是为了消费方便——余额宝就像一个具有理财属性的钱包，在满足“随时花、任性买”的同时，顺便赚点小钱。因此，用户使用余额宝的主要途径是直接消费、转帐、还信用卡、还花呗借呗等等，这些功能并没受影响，没有限额。

所以，1万限额看似很低，但基本上对用户是没啥影响的——如果有理财需求，可以把钱放到招财宝里，那里的理财产品更丰富，收益率更高。闲置的大额资金放到余额宝里理财，收益率不高，其实挺不划算的。

监管打压？你想多了......

关于余额宝当天提现额度降低到1万的新闻，很多解读是监管层在打压余额宝！

我只能说，这种解读有点阴谋论了，虽然当日提现额度降低了，但是申购额度和时间都开放了啊，也就是说，虽然出口看似受限（其实99.9％的用户都没影响），但进口的闸门却放开了，所以，很难得出监管层打压余额宝的结论。

我私下问了知情人士，此次限额，并非监管层施压，而是余额宝和平台上的三家基金公司协商一致后作出的决定，调整“体现了余额宝小额、分散的现金管理的本质”。

那央行等监管部门，对余额宝是什么看法呢？其实，现任中国人民银行行长易纲，早在2014年，就注意到了余额宝，并把余额宝定义为“金融创新”。

2014年3月，两会期间，时任全国政协委员、中国人民银行副行长的易纲说，要支持容忍余额宝等金融产品创新，同时将适当采取措施，对可能产生的风险加以引导和防范。

可以说，中国开明的金融监管层，对余额宝等金融创新的态度，一直是“鼓励包容，规范监管”，否则，余额宝不会在四五年间，从0起步，一跃成为全球最大的货币基金，而随着余额宝的成长，中国普通民众的理财意识也增强了。像我等理财小白，正是从购买余额宝开始，慢慢有了理财意识。

反过来说，随着余额宝的规模和用户越来越大，不管是监管层还是蚂蚁金服，必然都希望余额宝能更安全、更稳健。此次余额宝的分流和限额等措施，都是基于这个目的出台的。

分流之后，把原来天弘基金一家吃的蛋糕，切下来分流到其他基金公司，可以减轻单一基金公司的压力，促成更多基金分享余额宝的创新红利，也让余额宝的服务能力更强，安全性更高。

“如果说原来余额宝的安全系数就是99，那么我们现在是在一个从99到100的过程。”

所以，限额归限额，作为小额现金管理工具，余额宝依然是最好的选择之一。